QQ在線
企業微信
資訊
486當前，針對5G可能催生的投資機遇，已經有各種研究與預測，但預測結果都是萬億級別的。
全球5G龍頭企業——高通公司是全球最早研究這個課題的公司之一，該公司2017年2月與第三方調研機構iHSMarkit發布了題為《5G經濟：5G技術將如何影響全球》的白皮書。該書預測：到2035年，全球5G價值鏈本身將創造3.5萬億美元產出；同時，5G將在全球創造12.3萬億美元的經濟產出，其中，制造業就可以實現大約3.4萬億美元。
工業和信息化部下屬中國信息通信研究院發布的《5G經濟社會影響白皮書》預測，到2020年，我國電信運營商在5G網絡設備上的投資將超過2200億元（人民幣，下同），2030 年，預計各行業各領域在5G 設備上的支出超過5200 億元；2030 年5G 帶動的直接產出和間接產出將分別達到6.3 萬億和10.6 萬億元。
應該重點抓住哪些5G投資機遇？招商證券在相關研報中主要是面向個人投資者提出建議，認為應該沿著5G基礎設施建設、5G下游應用爆發、5G帶來全面IT云化“三條明線”，以及核心元器件實現自主可控“一條暗線”進行投資布局。
高通全球副總裁兼創投董事總經理沈勁表示，5G投資分為四個層面，一是材料與器件，二是設備與終端，三是網絡與運營，四是5G應用與5G賦能。其中，影響力更深遠的應該是5G應用和5G賦能。而高通創投更關注5G應用與賦能領域人工智能、XR與多媒體、機器人、物聯網四大方向。
萬億級5G帶來系統性飛躍
產業鏈各方當前的普遍共識是，與3G和4G啟動初期狀況相比，5G產業鏈自身的發展異常迅猛。
作為5G核心技術提供商、芯片供應商——高通公司的高管，沈勁透露，“我們發現5G與以往的3G和4G有點不同，在4G開始部署的時候，只有少數運營商和少數手機廠商在少數幾個城市開始部署，那么5G的情況怎么樣？我們看到，在全球范圍內已經有20多家運營商開始部署5G，有20多家手機廠商開始發布5G手機，其中采用高通芯片的終端就達到75款（根據高通最新的2019年第三財季財報的披露，目前采用高通芯片解決方案的終端達到了150款——筆者注），這個規模效應遠遠超過過去的3G和4G。”
國內排名前五的手機廠商人士表示，在過去的3G和4G時代，手機廠商通常是在網絡建設得差不多的情況下才推出自己的3G終端、4G終端，5G元年就出現這么多終端，確實是之前沒有的。
就中國市場而言，中國移動將于2019年在全國建設超過5萬個5G基站，在超過50個城市提供5G商用服務，到2020年將在全國所有地級以上城市提供5G商用服務；中國電信將在2019年年底之前完成40多個城市的5G商用部署；中國聯通2019年將在7個城市城區實現連續覆蓋，33個城市實現熱點區域覆蓋，在n個城市實現定制5G網中專網。根據預測，中國在2019年底將總共部署10萬個5G基站。
此外，6月24日，中國移動宣布5G終端交付首次突破萬臺，預計到2020年底，1000~2000元的5G智能手機將上市，5G終端市場將達到數千萬到億級。
5G發展為何如此迅猛？在沈勁看來，一方面是因為“5G里面有一個特性是速度特別快，如果是下載一部電影，現在4G可能要花十幾分鐘，在5G網絡下只要十幾秒鐘就可以了”，“很多人把移動通信比作高速公路，說3G是三車道的高速公路，4G是四車道的高速公路，那么5G呢？如果從大帶寬、高速度的角度來說，可以把5G比作一百車道的高速公路”。
另一方面，沈勁認為，“5G是一個系統性的飛躍，所以不能把5G比作一條高速公路，應該比作既有高速公路又有高鐵還有地鐵的交通系統”，因為5G是全新的技術，除增強型移動寬帶之外，還具有“海量物聯網”“超高可靠超低時延”兩大特性，其中“高可靠低時延”又被稱為支撐關鍵業務服務的技術，這項技術對自動駕駛、對工廠自動化等應用場景是“性命攸關”的，也是能夠產生更多創新業務的關鍵技術。
四大創投領域值得關注
既然認為5G應用和5G賦能領域將出現更多的投資機會，那么作為創投機構的高通創投，又是如何規劃自己在人工智能、XR和多媒體、機器人、物聯網四大方向的投資的？
在人工智能的方向上，沈勁指出，“我們看到人工智能的商業化在過去的三四年已經走過第一個階段，這個階段講到算力主要是超算中心的算力為主，同時主要以人類聲音和人臉為數據，這個階段國內已出現‘AI四小龍’商湯科技、曠視科技、依圖科技、云從科技，估值已達到數十億美元。在這種情況下，你可以在這些企業中繼續追加投資，不建議去投資一家嶄新的同類公司。”
沈勁還指出，應該注意到5G的到來將讓人工智能從云端走向無線網絡的邊緣，隨之而來的是人工智能商業化2.0階段。在這個階段算力是在終端上。哪些終端？既包括手機、智能音箱，也包括電冰箱、空調、電燈等各種機器設備，這些終端的算法必須簡潔而且有效，產生的數據是產業大數據，不再是消費者大數據。
沈勁預測，2018年終端側人工智能的市場份額僅有10%，但是到2025年，終端側人工智能會達到100%，這就是人工智能的第二個發展階段。
“對于人工智能我們的投資策略，就是要投向終端側人工智能的一些關鍵技術上和商業模式的創新項目上。”沈勁說，“在硬件領域我們關注超低功耗的芯片及硬件，目前主要是類腦芯片、光子芯片等。在算法上我們關注在有限的算力和數據的前提下更加有效的算法。同時我們也關注自適應的編譯器。”
沈勁認為，在人工智能商業化1.0階段，BAT和“AI四小龍”已處于領跑位置，所以應該“更加關注垂直領域的平臺和典型應用”。值得一提的是，高通創投在兩三年以前已經投資了“AI四小龍”中的商湯科技。
在XR與多媒體領域，沈勁認為，AR和VR過去幾年經歷了從火熱到冰冷的創投行情，但5G的到來正在改變這種現狀，因為智能眼鏡的很多關鍵技術已經取得長足進步，再加上可以將5G集成進去，AR、VR及多媒體領域將走出新的行情。
沈勁認為，未來AR、VR在多屏和大屏的移動辦公、移動游戲、移動娛樂等場景下，一定會有廣泛的應用，所以“我們的投資策略是關注能夠實現關鍵技術突破的公司，同時加大對5G全新應用場景的投入”。
“在一些全新的使用場景中，比如說即看即得的云服務，通過視頻遷移的社交，以及遠程教育、遠程培訓、遠程互動等，都是我們在5G時代AR、VR、XR以及視頻多媒體內容方向上的投資重點。”沈勁表示。
在機器人領域，沈勁認為，5G大帶寬和高速度、高可靠和低時延、海量物聯網，都可以在機器人和智能工廠領域廣泛應用，在未來的智能工廠中，5G的增強型寬帶可以支持頭顯設備和安防攝像頭的應用，高可靠和低時延能支持工業機器人和自動引導運輸車的應用，海量互聯網則可以通過成千上萬的傳感器，將工廠里的所有設備聯網。
但針對5G場景下的機器人，“我們要投真正能干活的機器人，而不是博眼球的機器人，也就是工業機器人、物流機器人或者能夠幫助病人康復的機器人”。
在物聯網領域，沈勁表示，5G支持下的海量物聯網有遠距離、大規模、高能效、低成本四大特征。比如說高能效，在電池供電的情況下，設備能夠在線長達10年；再比如大規模，每平方公里能夠接入的設備可以達到100萬臺。
沈勁指出，“對于物聯網的投資策略，就是要投向能夠提升規模化、減少碎片化的平臺和技術。首先必須是交互技術，我們知道智能手機上一個關鍵的交互技術是觸摸屏，智能音箱的交互技術是語音，在工業場景中，交互技術仍然可以作為一個入門的技術，可以是圖像的識別，也可以是聲音的識別，或者是手勢的識別，這是值得我們關注的一個領域。”
另外，因為5G部署以后，人工智能將更多分布在網絡邊緣，所以邊緣計算也是一個關鍵技術。未來，工廠、園區、港口、工地都有可能建設自己的專有網絡或私有網絡，這方面不僅電信運營商可以去建設，創業公司也有機會去部署、運營、管理這些網絡并提供服務，這是值得關注的一個領域。
